【交易参考】8.12...




工业品

【铜】周四晚沪铜主力22010合约上涨1.21%62560/吨。昨夜伦铜上涨1.41%。现货方面,周四我的有色网1#电解铜上海现货报价均价为62510/吨,上涨745。消息方面,秘鲁能矿部的统计数据显示,6月该国铜产量为198467吨。前6个月,累计铜产量为108万吨,同比增长1.2%。行业方面,国内铜社会库存小幅增加,但整体处于低位,供应端废铜资源紧缺,利好精铜消费,另外线缆企业订单回温,拉动铜杆企业开工率,整体来看铜基本面对铜价有支撑,短期沪铜或继续强势。操作上建议短线仍可继续顺势做多,但中期宜注意逐步获利止盈,沪铜2210参考运行区间为60500-64000/吨。(黄忠夏,从业资格号:F0285615,投资咨询从业证书号:Z0010771

 

【铝】周四晚沪铝主力合约2210下跌0.22%18535/吨。昨夜伦铝上涨0.70%。现货方面,周四无锡电解铝报价18760/吨,下跌10。消息方面,广西万璞铝业有限公司拟建年产15万吨再生铝精深加工项目,项目目前处于环境影响评价文件审批申请公示阶段。行业方面,受到国内某铝企业突发事故以及同板块金属锌价强势带动,欧洲地区能源危机令市场忧虑当地铝企再度减产,且LME铝库存降至32年低点亦支持铝价。国内四川某铝冶炼厂突发事故,推动了铝价走升,但国内供强需弱格局尚未改变,沪铝涨幅或受限,走势震荡。操作上建议短线参与,中短期AL2209参考运行区间18000-19000。(黄忠夏,从业资格号:F0285615,投资咨询从业证书号:Z0010771

 

【螺纹钢】周四晚10合约高开震荡,收盘41301.23%811日全国25个主要城市HRB400螺纹钢报价稳中偏弱,上海418010,广州4380稳,天津4090稳;Mysteel调研全国237家贸易商建材日成交量为15.42万吨,环比上一日增加2.5万吨。本周螺纹钢产量延续小幅回升,总库存降幅收窄,显示当前需求依旧偏淡。近期产量开始低位回升,但仍处近年同期低位,同时需求表现较为平稳,市场对建材的旺季消费预期向好,在当前低供应、低库存的状态下,供需矛盾有望继续改善,预计钢价偏强震荡。操作上,01合约回调做多,参考运行区间3850-4200。(孙伟涛,从业资格号:F0276620,投资咨询从业证书号:Z0014688

 

【玻璃】周四晚01合约高开震荡,收盘15952.57%11日全国均价1678/吨,环比上一交易日涨3。本周玻璃行业开工为持稳,产能利用率小幅略有提升,周熔量环比增长,但各地区企业库存均有下降,且降幅超10%,对市场带来提振作用。当前行业高库存压力仍在,但厂家近期涨价去库令补库需求增加,以及市场对旺季需求预期,价格有所企稳,预计盘面延续偏强震荡。操作上,多单关注1500支撑。(孙伟涛,从业资格号:F0276620,投资咨询从业证书号:Z0014688

 

【原油】周四晚高开震荡延续走强。IEA月报将2022年全球石油需求增长预测上调38万桶/日至210万桶/日,表示随着天然气危机促使消费者转向燃油,石油使用量增速加快。欧佩克月报,将2022年全球石油需求增长预测下调16万桶/日至310万桶/日。消息面美国墨西哥湾最大石油生产商壳牌表示,管道泄漏导致该区域三个深水平台暂停生产,这些平台的产量合计可达41万桶/日。宏观情绪的回暖及墨西哥湾泄露事件推动原油延续反弹,Brent盘中曾再次上行至100美元。IEA与欧佩克对今年需求预期一增一减,市场仍有一定分歧。本轮反弹驱动因素预计力度较为有限,关注外盘20日均线压力。激进型投资者仍可以逢高偏空操作,上方压力止损位仍参考Brent103美元位置。(黄桂仁,从业资格号:F3032275,投资咨询从业证书号:Z0014527

 

PVC】周四晚盘面延续小幅下行。昨日现货市场价格稳定,华东主流价报6700左右。供应端看上游开工率维持下行,压力暂不大,不过后期预计回升。需求端有所好转下游制品开工率提升,但出口需求仍处于淡季偏弱。社会库存仍处在近年来最高位。成本端看近期电石价格偏强,驱动稍强。近期多地密集出台地产救市刺激政策,促销售保交楼,市场重燃对后期需求预期。本周黑色系先抑后扬高位震荡。激进型回调背靠20日均线支撑短多交易,止损参考6500,上方压力考7000附近。(黄桂仁,从业资格号:F3032275,投资咨询从业证书号:Z0014527

 

【煤焦】周四晚双焦小幅回弹,焦煤收2179,涨2.23%,焦炭收2963,涨1.98%。螺纹产量低位小幅回升至252.88,库存持续走低,表需再度走低。钢厂利润边际改善,或将进入复产阶段,对炉料短期需求有一定回升预期。钢厂现多以检修为主,产量恢复弹性大。供应上,目前洗煤厂开工率略有回升,国内煤矿供应相对稳定,蒙煤进口高位运行,通过月600车上下。焦炭方面,首轮200元提涨落地,焦化利润修复,有增产续涨预期。近期宏观预期不及预期,叠加终端铁水无实质改善,预计双焦仍维持震荡偏弱运行,焦炭提涨或短期带动盘面,长线看空仍不变,操作上建议观望为主,激进者可尝试区间操场,焦煤看1954-2396,焦炭看2648-3120。(孙伟涛,从业资格号:F0276620,投资咨询从业证书号:Z0014688)

 

【铁矿石】周四晚铁矿石主力合约宽幅震荡运行,收737.5,涨0.41%。钢厂产量小幅上调至252.88,库存仍连续去库,表需回落。发运端,澳巴整体供应量趋稳,尽管Vale调低年度生产目标,相对而言外矿冲量显著,助推港口重新开始累库,整体上供大于求。需求端,铁水小幅回升,下游市场需求端并未有实质好转,钢厂仍在采取低原料的生产逻辑,目前尚处在淡季去库,产量低位。钢厂在利润修复下或在接下来复工复产,对铁矿有小幅需求上升预期。且总体来看地产基建的大规模需求爆发的变数远大于钢厂复产,目前市场热度余温尚存,投机资金不断涌入,预计震荡运行,操作上,观望为主,激进者可区间操作,参考运行期间690-750。(孙伟涛,从业资格号:F0276620,投资咨询从业证书号:Z0014688)

 

【甲醇】周四晚,MA301高开后震荡,涨0.56%,收2493,江苏太仓现货价格为2440。本周(20220805-0811)中国甲醇产量为145.49万吨,较上周增加1.902万吨,环比涨1.32%。受保供稳价政策的影响,叠加非电企业需求较弱,产地及港口价格逐步回归至合理水平,甲醇成本支撑减弱,另外,在宏观不景气,需求不明朗的情况下,甲醇8月进口虽存大幅减少预期,但国内产量亦存大幅回升的预期,库存估计变化不大。宏观情绪有所好转,但甲醇走势偏弱,短期或偏弱震荡为主。操作上,逢高偏空操作,压力位2500。(黎照锋,从业资格号:F0210135,投资咨询资格号:Z0000088)

 

【聚烯烃】周四晚,震荡走势,l2301跌0.17%,收7765,pp2301涨0.22%,收7766。油制LLDPE、PP亏损较大,成本存支撑,另外,开工率较低且呈下降趋势,供应端影响偏多,但当前需求数据目前仍不乐观,而且国内局部疫情再起,国外加息抑通胀,对需求回升亦形成压制,存产能释放压力,供应较充裕,处于供强需弱格局。大盘走势好转,原油反弹,但聚烯烃走势偏弱,短期或震荡为主。操作上,区间操作,2301参考区间(7600,8000)(黎照锋,从业资格号:F0210135,投资咨询资格号:Z0000088)

 

【锌】周四晚沪锌2210涨0.66%报24990元/吨,昨日夜盘高开低走。现货方面,据我的有色网,上海市场锌锭0# 涨1.73%报25575元/吨,佛山市场锌锭0# 涨2.00%报25540元/吨。消息方面,财联社8月10日电,中国7月CPI同比增长2.7%,预期为2.9%,前值为2.5%。7月美国CPI迎来拐点,名义CPI同比降至8.5%,核心CPI同比持平于5.9%,均比市场预期的更低,且环比增速均大幅放缓。国内7月锌锭产量基本与6月持平,总体供应趋紧;国内政府加大经济刺激力度,基建及房地产政策向好转变,市场用锌需求预期乐观。库存方面,沪锌及社会库存有持续下降趋势,伦锌库存也维持低位,对价格形成支撑。操作上建议多单继续持有,ZN2210合约参考支撑位24390元/吨,稳健投资者可购买虚值看跌期权进行保护。(蒋琴,从业资格号:F3027808,投资咨询资格号:Z0014038)

 

农产品  

【白糖】周四晚郑糖2301收盘上涨0.34%5592/吨。昨夜ICE原糖上涨1.09%。现货方面,周四广西湘桂集团一级新糖厂仓车板报价5770-5810/吨,维持稳定。英茂集团昆明新糖报价5750/吨,下调20/吨;英茂大理新糖报价5720/吨,下调20/吨。消息方面,律宾总统拒绝进口30万吨糖的提议。行业方面,全国食糖主产区7月产销数据发布,广西产区7月单月销糖38.23万吨,同比减少28.92万吨;云南产区7月单月销糖11.59万吨,同比减少11.96万吨,销糖量不及市场预期。从国内食糖销售季节性特征来看,第三季度是传统食糖消费旺季,6月和7月产区销售低迷,显示当前旺季不旺的市场特征。中期操作上建议暂时观望,近期郑糖2301参考运行区间为5500-5750/吨。(黄忠夏,从业资格号:F0285615,投资咨询从业证书号:Z0010771

 

【油脂】周四晚国内油脂小幅上涨。豆油2301收涨1.2%,报9822元/吨;棕榈油2301收涨2.36%,报8518元/吨;菜油2301收涨1.7%,报11394元/吨。现货方面,昨日广东毛豆油现货基差报价+420。外盘方面,昨晚CBOT豆油大幅上涨,马来西亚棕榈油震荡偏强。8月10日MPOB公布的数据显示:马棕7月产量环比增长1.84%,出口环比增长10.72%,库存环比增长7.71%,7月累库符合预期。印尼出口恢复性增长压力释放后,油脂供需偏紧格局改善有赖于棕榈油季节性增产,外劳问题仍限制增产幅度。预计油脂价格宽幅震荡为主,棕榈油1月压力位上移至8700附近。(邓丹,从业资格号: F0300922,投资咨询从业证书号:Z0011401)

 

【饲料】周四晚国内饲料震荡偏强。豆粕2301收涨0.19%,报3740元/吨;菜粕2301收涨0.42%,报2871元/吨。外盘方面,昨晚CBOT美豆小幅上涨。现货方面,昨日东莞油厂豆粕现货基差报价+160元/吨。天气预报显示8月主产区天气干热,短期炒作天气。美国农业部周一公布的每周作物生长报告显示,美豆生长优良率为59%,较前一周下跌一个百分点,符合市场预期。美豆新作大概率增产,天气炒作难持续。国内饲料需求一般,预计豆粕宽幅震荡为主,豆粕01压力位上移至3750附近。关注今晚将公布的USDA报告。(邓丹,从业资格号: F0300922,投资咨询从业证书号:Z0011401)

 

【鸡蛋】周四鸡蛋主力合约延续反弹,收盘价报4081元/500千克,涨跌幅0.44%。现货方面,今日北京主流蛋价报4.80元/斤,较昨日上涨0.12元/斤,产区低价蛋报4.33元/斤,高价区报4.72元/斤。从后期新增产能来看,8月新开产蛋鸡数量减少,淘汰鸡出栏量增加,供应量较7月或减少。加之8月份部分地区蛋鸡 “歇伏期”仍有延续,产区鸡蛋供应面或仍将偏紧,现货蛋价于成本线附近存支撑。目前终端需求不温不火,备货行情尚未拉动,蛋价窄幅整理。09合约临近交割,且为“节后合约”,整体维持低位偏弱运行。(蒋琴,从业资格号:F3027808,投资咨询号:Z0014038)

  

【生猪】周四生猪主力合约窄幅震荡,收盘价报21730元/吨,涨跌幅-0.07%。现货方面,今日全国生猪均价报21.49元/公斤,较昨日下跌0.03元/公斤。终端需求不振,猪价小幅回落,养殖端压栏积极性减退,大肥猪存栏持续减少。但月初规模场出栏缩量,出栏节奏减慢,散户低点挺价,现货价格近期仍或在20元/公斤以上徘徊。供需博弈激烈叠加宏观政策调控影响,猪价涨跌调整频繁,在后市春节旺季看涨预期之下,LH2301合约走势相对偏强。稳健投资者1-3正套持有。(蒋琴,从业资格号:F3027808,投资咨询资格号:Z0014038)

 

 

 

 

 

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