服务热线400-0883-668

关注我们 i

研究资讯RESEARCH INFORMATION

当前位置: 首页 > 研究资讯 > 每日日评 > 华联期货研究所日报(2016-11-07)

华联期货研究所日报(2016-11-07)

华联期货夜盘交易指南 2016-11-07



工业品

 

【有色金属】环保督查趋严,周一沪铜跟随黑色金属大幅拉涨,收盘涨3%。基本面上:精铜供给充足,货币政策转向预期将压制铜价;乐观情绪支撑铜价,人民币接连贬值导致内强外弱。技术面上,突破震荡区间。消息面: 11月4日消息,唐山市在启动重污染天气三级预警响应措施的基础上,紧急启动了更加严厉的重污染天气应急减排措施: 4日15:00起,在确保安全生产的前提下,全市所有焦化企业立即停止出焦、装煤,延长出焦时间至48小时,所有钢铁企业烧结机停止生产,高炉焖炉。市场预期其他污染区域及重污染企业跟进限产措施。操作上:受环保督查趋严影响,沪铜跟随黑色金属突破技术压力位,激进者,短线多单轻仓持有或跟进;稳健者待回落到区间下沿多单再行介入。周一沪锌冲击新高,收盘涨1.36%。(姜世东)


【塑料、PP】:L1701周一继续高位回落,一月期货收盘报9790,华东现货9900(-50),市场价略有回软;PP1701周一震荡偏弱,1月期货收报8273,华东市场价8350(-50)左右,石化出厂价持稳,下游接货谨慎维持刚需,气氛稍弱。11月1日当周PE装置开工率升至93%(+2%)。11月份逐步进入淡季,但在供应滞后的情况下,库存低迷,紧平衡局面下石化挺价主导挺价拉涨。对于后期,需求有望季节性减少。供应方面由于回料的缺失和新增产能有效投放市场的滞后,仍有待观察。由于供应仍未实质性跟上,而且技术面强势的情况下,趋势操作方面暂不宜沽空,短线可逢高试空,pp1701压力位8450。11月底前多L1701空PP1701套利滚动参与,目标价差1700附近,今日价差1517(-74)(黎照锋)


【沥青】:BU1706周一低位震荡受均线压制。现货方面总体稳定,山东最低报1680元/吨左右,12月期货收盘升水92元/吨,明年6月合约大幅升水352元/吨。数据显示俄罗斯和欧佩克原油产量继续上行创新高,油价承压;但冻产炒作将持续到11月底,油价料能维持震荡格局;目前沥青供应充足,上下游暂无补库需求。随着天气变冷,沥青需求将逐步进入淡季。若原油下行,将带动远月下行压缩远月期货升水。周一上期所沥青仓单22.232(-0.1)万吨。操作上,1706建议暂时观望或日内参与,压力位2060。(黎照锋)


【黑色系】今日上海建筑市场20MM螺纹钢报价2810,比上周五上涨120,成交一般;唐山钢坯报价2450元,比上周五上涨30;日照港进口铁矿石主流现货基准价500元/湿吨,折合盘面价格550元,唐山二级冶金焦到厂报价1950-2000元,上涨150;唐山主焦煤报价1370,秦皇岛5500大卡优混动力煤报价659元。期货市场方面,黑色金属全线大涨,焦煤焦炭螺纹钢主力合约涨停报收,市场做多情绪进入疯狂状态。当前状态下,基本面因素退居其次,多空资金博弈成为行情主导。操作上,基于疯狂上涨之后往往出现暴跌,原有多单可逢高逐步退出,或以煤焦钢多单配置一些铁矿石空单对冲;风格激进者可轻仓尝试单边空铁矿石1701,建仓区间在520-530间,止损设于550,目标设于460.


【橡胶】:周一沪胶大幅上攻,收盘时1701合约涨幅达4.05%。现货方面,上海市场15年国营全乳报价在12050(+200)元/吨左右;越南3L报价12700(0)元/吨;15年泰国3号烟片14750(+100)元/吨;人民币混合胶12300-12400(+100/+200)元/吨。消息方面,9月我国客车产销9.43万辆和4.4万辆,产量环比下降3.83%,销量增长2.37%,产销量同比分别下降11.07%和7.75%。与8月相比,客车销量环比增幅有所收窄,同比降幅小幅增加。1-9月,客车产销38.40万辆和37.95万辆,同比下降7.73%和8.77%。由此表明客车销售继续回暖乏力。行业方面,全球基本面转好,维持中长期探底企稳的观点。国内上周青岛保税区橡胶整体比较稳定。出入库均以400上下为主,也有一千吨左右的出入库量。入库量较前一周有所抬升,总体库存变化不大。此外,区外库存增加。后期关注11月交割以后老胶流向市场的影响。另外2016年11月3日美国海关发布公告,根据WTO规则及1930年关税法的要求,美国商务部在反补贴初裁执行120天之后,暂停对中国TBR轮胎征收反补贴税,此次暂停将持续至终裁。今天市场上攻,但仍未形成突破,操作上建议多单暂时持有,止损位可上移至14000。(黄忠夏)


【甲醇】:周一郑州甲醇1701合约低开高走,截至收盘收阳线,涨幅0.33%,日K线图20日均线处获得支撑。现货市场,周一国内甲醇现货价格涨跌互现。其中山东兖矿集团甲醇对外报价下调30-40元/吨至2300-2320元/吨左右,国焦、国宏、鲁化装置稳定;山东新能凤凰两套共计72万吨/年煤制甲醇装置稳定。企业表示对外报价下调40元/吨至2370元/吨,实际成交价略低;河北正元化工甲醇对外承兑报价上调50元/吨至2360元/吨,目前灵寿及无极分厂稳定日产300余吨甲醇。对应到盘面上,甲醇1701合约可依托20日均线附近小平台介入做多,止损2250元/吨。(孙晓琴)


【PTA】周一郑州PTA1701合约低开高走,截至收盘收阳线,涨幅0.54%。基本面上,目前PTA加工费维持在500元附近,处于合理区间。但继续上涨空间或许不大。随着前期停车装置的陆续重启,目前国内PTA开机负荷维持在70%左右,后期负荷将持稳,波动有限。下游需求方面,目前下游聚酯市场难得的黄金期,聚酯产销向好,库存低位,利润尚可。但是后期市场的可持续性有待商榷。预计,短期国内PTA市场维持调整震荡走势,关注油价变动资金面动向。对应到盘面上,PTA1701合约当前依旧是4700-4950的区间震荡,区间操作对待。(孙晓琴)


【玻璃】周一玻璃期货1701合约增仓强势涨停,收于1244元/吨,较上个交易日上涨50元/吨,持仓增3.53至33.46万手。11月7日交易所玻璃仓单仍为0张。中国玻璃综合指数(中国玻璃期货网)为1080.29点,较上个交易日下跌1.32点。沙河地区玻璃报价稳定,库存回升。现货价格总体弱稳。玻璃1701合约近期再次增仓放量上涨,收于涨停板,现货价格表现平稳,北方雾霾天气对玻璃限产有想象空间,但房地产热度已降,上涨空间有限,预计1701合约高位大幅震荡,建议短线交易为主,压力位1300元/吨,支撑位1200元/吨。


农产品


【白糖】:周一郑糖调整,收盘时1701合约跌幅为0.43%。现货方面,广西主产区中间商报价有所上调,总体成交一般偏好。具体柳州中间商报价6650元/吨,报价不变,成交一般;部分集团站台清库暂不报价。南宁中间商报价6625-6630元/吨,低价上调20元/吨,成交不错;部分集团厂仓二级糖报价6500元/吨,报价不变,成交一般。云南昆明中间商报价6380-6440元/吨,报价不变,成交一般。湛江制糖集团不报价,中间商6770元/吨,报价不变,成交一般。消息方面,我国食糖保障措施调查听证会将于11月10日进行。行情方面,受国际糖市调整影响,近期国内糖市上攻受阻,转为了高位强势整理。郑糖主力合约日线技术指标依然处于高位,并没有得到完全修正。国内甜菜已全面开榨,南方蔗糖11月下旬开榨速度也将加快。国库和地方储备出库顺利,白糖走私有所抬头,进口加工如火如荼。虽然南方部分集团已清库,商业库存已有所恢复,在市场供应上并不紧张。预计第二批抛储完成之前市场仍将继续调整为主。操作上建议暂时观望,等待后期企稳以后再择机买入,中短期关注6600一线支撑。(黄忠夏)


【油脂】:周一国内油脂震荡偏强。豆油 1701 收涨0.42%,报6654元/吨;棕油 1701 收涨0.94%,报5996元/吨;菜油 1701收跌0.18%,报6814元/吨。外盘方面,CBOT 豆油震荡偏弱;BMD 毛棕油震荡偏弱。加拿大油籽加工商协会周五公布的周度压榨报告显示,截至11月2日当周,加拿大油菜籽压榨量为171190吨,较前一周的198859吨减少13.9%。美豆丰产压力不断加大,令国内油脂行情承压,预计11月份豆油行情继续上涨阻力较大。11月下旬、12月上旬进口油脂油料将集中到港,到港压力显现之后,油脂回调压力也将放大。对于马来西亚棕榈油2016年度有减产预期,主产国库存压力不大,马盘棕榈油下方支撑尚可,且中国国内棕榈油库存目前仍处于低位,将使得棕榈油行情的回调不会一蹴而就,整体或呈现震荡回调态势。操作上建议投资者暂以观望为主。(邓丹)


【饲料】:周一国内饲料震荡偏强。豆粕 1701收涨1.63%,报2865元/吨;菜粕 1701收涨1.24%,报2210元/吨。外盘方面,CBOT 豆粕震荡偏强。国内油粕双涨后,榨利丰厚,油厂积极买豆,11-1月大豆到港大增,后续油厂开机率将持续提高,而需求因水产养殖淡季来临增幅有限,这成为豆粕市场主要压力。进入11月初,在市场重新聚集美豆丰产及国内后续庞大的大豆到港压力后,油厂挺价意愿放松,经销商出货意愿有松动,有出现价格战的可能,预计11月份中上旬豆粕价格或震荡回落。操作上建议暂以观望为主。(邓丹)



【贵金属】:上周贵金属偏强震荡,虽然非农数据低于预期,但是瑕不掩瑜,失业率下滑至4.9%,每小时时薪年率增幅2.8%,创下2009年6月以来高位,多家投行和美联储官员也表示非农数据支撑12月加息。美国大选临近,美联储在上周的议息会议上按预期按兵不动,如果如果特朗普当选美国总统,他对美国经济和市场的前景可能造成很大影响,足以让美联储有理由推迟到明年加息,利多贵金属,但是整整迹象表明特朗普当选概率不大。操作上,保持多头思维,逢低做多为主,黄金支撑位276,白银支撑位4000。(殷双建)


金融


【股指】:上周股市震荡为主,短期难有趋势性行情。从经济数据看,10月制造业和服务业PMI增速提升,四季度经济有望保持好转。本周将公布10月CPI和PPI,市场预期两者进一步回暖。从资金面来看,短期资金面偏紧,央行通过微调方式平滑资金利率,面对通胀上升和人民币贬值,货币短期内很难大幅宽松。政策方面,监管层严打房地产过热的行为,一二线城市房价和成交有所降温。目前市场仍缺乏实质利好,股市上涨比较犹豫,预计仍保持宽幅震荡格局。操作上,短多操作为主,关注IF1611在3200、IH1611在2150、IC1611在6200的支撑。(殷双建)


声明:以上观点内容不构成对相关期货品种的最终买卖依据,仅供参考。