沙场点兵(2018-...

沙场点兵——2018年6月13日

昨日傍晚公布的数据显示中国5月信贷数据全线走低,社融腰斩。数据利空工业品,夜盘大部分走低;油脂创一年新低;媒体称俄罗斯提议增产180万桶/日,油价承压。明日凌晨美联储公布利率决定。季末资金面、贸易战、OPEC+减产评估等事件较多,全球金融风险变数较大。

黑色金属:受环保回头看和新一轮蓝天保卫战启动等环保高压影响,黑色系受到支撑。热卷和螺纹钢也受到现货升水的支撑。考虑6月份市场资金趋紧,工程配送进度有所放缓,加之南方台风雨季因素,当前市场多空交织,价格涨跌空间较为有限,预计短期市场多盘整运行。铁矿石调整较为充分,短线走稳,低位多单持有。动力煤供应受限需求强劲,空头不宜。

有色金属:美国加息在即,中国5月信贷数据疲软,有色金属短期承压,但大方向供应受限以及需求仍然看好。铜仍然处于去库存状态,消费稳健,多头持有止损提高至52400。镍中线涨势保持,但短线走弱,建议多单减仓持有,止损提高至113000。铝下游消费趋稳,消费地库存持续减少,利于期价,受成本和供给侧改革预期支撑,低位多单继续持有,止损14300。锌基本面仍不被看好,暂不建议追多。

能源化工:原油价格高位震荡,减产联盟面临内部和外部的增产压力。由于其余地区增产潜力有限,减产联盟态度仍然是油价走势关键,预料增产动力并不太大。PVC受长期均线支撑,低位多单持有止损提高至6800。PTA受油价回调影响,而且自身基本面有装置重启预期,建议继续观望。橡胶现货价在成本线附近,但供应边际增加而且缺乏利多,目前继续陷于震荡,观望为主。

农产品:棉花预计2018/2019年度全球棉花产量略减,消费大幅调增,全球预计产不足需,后期待企稳后继续多头参与。白糖低位或受旺季支持,目前持续弱势,继续等待短线企稳。油粕方面,6月中下旬后美豆将进入天气市,今年阿根廷大豆大幅减产的情况下,预料后期天气炒作较为频繁,另外中美贸易谈判没有明显进展,对豆粕价后市也不宜过于看空。油脂创一年新低,但向下空间有限,暂时观望。

股指期货:沪深两市震荡拉升。当前市场总体处于震荡寻底阶段,外部面临不确定因素依然较多,美联储加息将进一步加剧全球美元流动性收缩,部分过度加杠杆的新兴经济体将承压;脱欧路线选择或使英国再陷危机,欧洲问题仍不可掉以轻心;国内过高的流动性预期和当前资金面紧平衡矛盾难以调和,A股市场资金面偏紧。关注IF1809 3636,IC1809 5317以及IH1809 2563点位支撑。

声明:以上观点内容不构成对相关期货品种的最终买卖依据,仅供参考。